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eFinance: Informationswirtschaft für den Wertpapierhandel

eFinance: Informationswirtschaft für den Wertpapierhandel
Type: Vorlesung (V)
Semester: WS 17/18
Time: 17.10.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)


24.10.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

07.11.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

14.11.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

21.11.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

28.11.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

05.12.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

12.12.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

19.12.2017
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

09.01.2018
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

16.01.2018
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

23.01.2018
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

30.01.2018
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)

06.02.2018
11:30 - 13:00 wöchentlich
05.20 1C-03 05.20 Kaiserstraße 89-93 (Allianz-Gebäude)


Lecturer: Prof. Dr. Christof Weinhardt
SWS: 2
Lv-No.: 2540454
Beschreibung

Der theoretische Teil der Vorlesung beginnt mit der Neuen Institutionenökonomik, die unter anderem eine theoretisch fundierte Begründung für die Existenz von Finanzintermediären und Märkten liefert. Hierauf aufbauend werden entlang des Wertpapierhandelsprozesses die einzelnen Einflussgrößen und Erfolgsfaktoren des elektronischen Wertpapierhandels untersucht. In diesem Kontext werden u.a. der Einfluss von Informationen, die Motivationen und Ziele der Marktteilnehmer, die Funktionsweise verschiedener Marktmodelle und die Schritte bei der Abwicklung von Wertpapiertransaktionen aufgezeigt und analysiert. Darüber hinaus werden technologische Innovation, wie bspw. die Einführung von algorithmischen Handelssystemen, vorgestellt und deren Auswirkungen auf den Wertpapierhandel skizziert. Diese Erkenntnisse werden durch die Analyse von aktuell im Börsenumfeld zum Einsatz kommenden Systemen vertieft und verifiziert. Im Rahmen dieses praxisnahen Teils der Vorlesung werden ausgewählte Referenten aus der Praxis die theoretisch vermittelten Inhalte aufgreifen und die Verbindung zu aktuell im Wertpapierhandel eingesetzten Systemen herstellen.

Literaturhinweise
  • Picot, Arnold, Christine Bortenlänger, Heiner Röhrl (1996): "Börsen im Wandel". Knapp, Frankfurt
  • Harris, Larry (2003): "Trading and Exchanges - Market Microstructure for Practitioners"". Oxford University Press, New York

Weiterführende Literatur:

  • Gomber, Peter (2000): "Elektronische Handelssysteme - Innovative Konzepte und Technologien". Physika Verlag, Heidelberg
  • Schwartz, Robert A., Reto Francioni (2004): "Equity Markets in Action - The Fundamentals of Liquidity, Market Structure and Trading". Wiley, Hoboken, NJ
Lehrinhalt

Der theoretische Teil der Vorlesung beginnt mit der Neuen Institutionenökonomik, die unter anderem eine theoretisch fundierte Begründung für die Existenz von Finanzintermediären und Märkten liefert. Hierauf aufbauend werden auf der Grundlage der Marktmikrostruktur die einzelnen Einflussgrößen und Erfolgsfaktoren des elektronischen Wertpapierhandels untersucht. Diese entlang des Wertpapierhandelsprozesses erarbeiteten Erkenntnisse werden durch die Analyse von am Lehrstuhl entstandenen prototypischen Handelssystemen und ausgewählten – aktuell im Börsenumfeld zum Einsatz kommenden – Systemen vertieft und verifiziert. Im Rahmen dieses praxisnahen Teils der Vorlesung werden ausgewählte Referenten aus der Praxis die theoretisch vermittelten Inhalte aufgreifen und die Verbindung zu aktuell im Wertpapierhandel eingesetzten Systemen herstellen.

ZugangsvoraussetzungenKeine.
Arbeitsbelastung

Gesamtaufwand bei 4,5 Leistungspunkten: ca. 135 Stunden

Präsenzzeit: 30 Stunden

Selbststudium: 105 Stunden

Ziel

Die Studierenden

  • verstehen die theoretischen und praktischen Aspekte im Wertpapierhandel,
  • ·können die Anreize der Händler zur Teilnahme an verschiedenen Marktplattformen identifizieren,
  •  kennen verschieden Typen von Marktteilnehmern und verstehen ihre Handelsmotive,
  •  können Finanzmarktplätze hinsichtlich ihrer Effizienz, ihrer Schwächen und ihrer technischen Ausgestaltung analysieren,
  • können theoretische Methoden aus dem Ökonometrie anwenden,
  • können finanzwissenschaftliche Artikel verstehen, kritisieren und wissenschaftlich präsentieren,
  • lernen die Erarbeitung von Lösungen in Teams. 
Prüfung

Die Erfolgskontrolle erfolgt in Form einer schriftlichen Prüfung (60 min) (nach §4(2), 1 SPO) und durch Ausarbeiten von Übungsaufgaben als Erfolgskontrolle anderer Art (nach §4(2), 3 SPO). Die Note setzt sich zu 70% aus dem Ergebnis der schriftlichen Prüfung und zu 30% aus den Leistungen in der Übung zusammen. Die Punkte aus dem Übungsbetrieb gelten nur für die Haupt- und Nachklausur des Semesters, in dem sie erworben wurden.